故事开始于1864年的德国,年仅19岁的路德维希二世(赫尔穆特·贝格HelmutBerger饰)登上了王位,成为了统治巴伐利亚的国王。实际上,路德维希是一个性格非常优柔寡断的男子,根本就不适合作为国家的统治者,他脆弱的自尊和薄弱的意志力常常将他置于痛苦的境地之中,这种痛苦在他挚爱的表姐伊丽莎白(罗密·施奈德RomySchneider饰)含恨远嫁他乡之后,变得更加的强烈。 实际上,路德维希也曾设想过实现自己的政治抱负,然而,他身边聚集着的,是各怀鬼胎的三教九流,当时间来到19世纪下半叶时,他的所有设想都化作了泡影。之后,为了逃避繁琐的政事,路德维希躲进了一座城堡之中,并且最终被大臣视为患有精神疾病,而遭到了废黜。
巴伐利亚「童话国王」戏剧性一生,曾被维斯康堤拍成《诸神的黄昏》,传奇再度搬上银幕。爱美的路德维希二世醉心华格纳歌剧,十八岁登基,企图以音乐化解干戈,以浪漫热情追求艺术寻觅自由。但战争迫在眉睫,他的梦想世界不被理解。和平梦碎,辱国丧权,压抑的同性爱欲更咬噬着他的敏感心灵。晚年孤僻离群,执着于斥巨资修建奢华城堡,务求在眼前实现童话王国,却被当成疯子看待。男主角演绎翩翩美少年的路德维希二世入型入格,布景美轮美奂,风光如画的凡尔赛宫、新天鹅堡等尽入眼帘。